| 基于马尔科夫模型的我国金融系统性风险预警研究 |
| Early warning of financial systemic risk in China: Based on Markov regime-switching model |
| 摘要点击 890 全文点击 8386 |
| 查看全文 查看/发表评论 下载PDF阅读器 |
| 中文关键词 |
| 英文关键词 |
| 基金项目 |
| 作者 | 单位 | | 刘 超 | 北京工业大学经济与管理学院,北京现代制造业发展研究基地 | | 李江源 | | | 禹海波 | | | 谢启伟 | |
|
| 中文摘要 |
| 为推动我国金融系统性风险预警研究, 在分析金融系统性风险的传导路径、借鉴国际经验的基础上, 综合考虑金融系统内外部因素, 重构符合我国实际的金融系统性风险预警指标体系, 并合成包含资产泡沫、货币危机、外汇市场和其他共四个金融压力指数的金融综合压力指数. 选取2001年~2016年历史数据, 采用马尔科夫区制转移模型与主成分分析法相结合, 对我国金融系统性风险预警进行实证分析. 结果表明, 该方法有效识别了该时期高风险时间点; 预测结果有效验证了我国2017年处于较低的金融系统性风险状态. 揭示了房市泡沫调控、银行信贷管理、实体经济管理体系不完善、消费投资需求疲软等问题是引发我国金融系统性危机的隐患. |
| 英文摘要 |
| |
| 关闭 |
|
|
|
|
|
